Hefboomeffect
Deze verzekering betaalt meestal een gegarandeerd bedrag uit bij overlijden van de hypotheekhouder(s). Om dit risico af te dekken wordt er geld onttrokken uit de waarde van uw beleggingspot. Dus u betaalt niet een maandelijkse premie, maar de verzekeraar onttrekt dit geld aan uw waarde-opbouw. En deze ‘premie’ is meestal variabel: er wordt meer geld uit gehaald als de beleggingen tegenvallen. Dit hefboomeffect, zoals dat genoemd wordt door de verzekeraars, is desastreus voor uw waarde-opbouw als de aandelenkoersen inzakken.

We hebben in een aantal uitzendingen (zoals deze van 17 mei 2010) laten zien dat bij eerdere beursvallen de beleggingspot extra wordt leeggegeten door deze overlijdensrisicodekking. Met deze beleggingshypotheken kunt u vaak het hoofddoel, aflossing van een deel van uw hypotheekschuld, niet halen.

Woekerkosten
De Universal Life-hypotheken worden ook vaak gekenmerkt door een ander aspect: de woekerkosten. Van het geld dat u geeft aan de verzekeraar om mee te beleggen, daarvan wordt ook nog vaak gemiddeld 40% op ingehouden. Dus, er wordt voor u niet mee belegd. Er wordt vaak gezegd door financiële dienstverleners dat u bijvoorbeeld een rendement kunt halen van 5%, hierbij wordt dan ‘gemakshalve’ niet vermeld of dit met of zonder aftrek van kosten is.

De verzekeraars gaan nog steeds uit van de compensatieregeling zoals die is aanbevolen door de Ombudsman Financiële Diensten. Dit betekent dat, ook al zult u dit jaar waarschijnlijk geen rendement halen op uw polis (vanwege de beursval is de kans groot dat u zult verliezen) er toch nog tussen de 2,5 en de 3,5% ingehouden kan worden op uw inleg. Dus ongeacht uw verliezen, de verzekeraar en tussenpersoon zullen uiteraard nog steeds aan u verdienen...

Doorvragen bij de adviseur
Als u nu naar de adviseur stapt met vragen over wat de beursval doet met uw beleggingshypotheek, is het dus ook zaak over deze elementen door te vragen: 

• Wat is het netto rendement, met aftrek van (woeker)kosten?
• Hoe is het risico afgedekt? Wordt dat betaald uit mijn waarde-opbouw en wordt er meer onttrokken uit mijn waarde-opbouw naarmate de beleggingen tegenvallen?

Tips bij het overstappen
Wilt u van het product af en het inruilen voor een hypotheek waar u gegarandeerd mee aflost? Neem dan de volgende adviezen in acht.

• Let goed op dat er niet alsnog ‘toekomstige kosten’ worden gerekend voor de oude beleggingshypotheek.
• Zorg dat u zich goed laat voorlichten over eventuele nadelige fiscale gevolgen bij uitbetaling van de waarde van uw belegging.
• U moet er op hameren dat u al uw rechten behoudt tot compensatie, voor zowel de te hoog ingehouden kosten in het verleden, als voor de verliezen die u heeft geleden door de verstopte variabele premie-inhouding voor de overlijdensrisicodekking (hefboomeffect van de Universal Life).
• Voert u dit adviesgesprek bij de tussenpersoon, ‘hypotheekwinkel’ of bank, waar u destijds de beleggingshypotheek heeft afgesloten, dan mag deze hier geen geld voor vragen (hiervoor hebben ze al voldoende kunnen incasseren). 

© TROS Radar